基金的资产净值失真？

***基金市场现状和基金净值的特点

1. 基金资产净值是反映基金在生命周期内实际操作的结果。

2. 基金资产净值会随着基金基础资产的变动而变动，不能等同于亏***和获利。

3. 基金资产净值的估值是按照证券投资基金会计核算办法来进行的。

基金净值的估值方法

1. 基金净值计算公式：基金资产净值 = （总资产 总负债）/ 基金单位份数

2. 估值方法：(1) 证券投资基金以估值基准日在证券交易所挂牌的市价作为估值依据。(2) 未上市流通的证券以基金管理人与证券经纪商共同决定的市场价格进行估值。(3) 以成交价在交易所摘牌并停牌的证券，按摘牌前的收盘价估值。(4) 基金中的创新工具、未能及时参与交易的基金和风险较大的证券，采用市场参考价格进行估值。(5) 基金中的债券类、票据类、基础设施类证券等根据流动性、评级情况等因素综合考虑确定估值方法。

不同类型基金的净值计算方法

1. 开放式基金的价格计算：(1) 成交价 = 单位净值 * （1 + 手续费）(2) 市场价格 = 单位净值 * （1 + 手续费）赎回费用

2. 封闭式基金的价格计算：三个不同阶段三种不同价格：(1) 基金发行阶段，发行价格为基金面值，即平价发行。(2) 基金上市阶段，基金价格由市场供求关系决定。(3) 基金终结期，基金价格由基金资产清算后的资产净值决定。

基金净值的失真原因和影响

1. 基金估值存在误差和不准确的因素，如市场流动性不足、评级不准确等。

2. 基金净值的失真可能来源于数据传递、资产估值等环节的问题。

3. 净值失真可能影响基金的投资业绩评价和资金安全。

基金净值失真的案例分析

1. 子基金和母基金的净值失真：由于子基金和母基金的托管人未及时提供底层交易数据，导致净值没有实时更新，造成净值失真。

2. 分红对基金净值的影响：分红后的资产不再投入产品中运作，会以累计的形式算在基金净值中。

3. 大额资金进出对净值的影响：大额资金进出可能影响基金投资的持续性和稳定性，进而导致基金净值异常上涨或下跌。

基金市场规模和发展趋势

1. ***公募基金规模和基金数量呈现不断增长的趋势。

2. 基金市场发展过程中出现了一些问题和挑战，如基金的投资业绩评价等。

3. 未来随着市场监管力度的加强，基金市场将更加规范化和透明化。

基金的资产净值并非失真，而是随着基金基础资产变动的一种正常表现。基金净值的估值方法和计算方式也都是按照一定规则进行的，可以客观反映基金的真实情况。基金净值的失真可能由于多种原因导致，这需要监管部门和基金公司加强对净值估值的监控和核实，以保证基金市场的健康发展。