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公开发行可转债条件?

2024-01-01 14:02:38 理财百科

可转债的发行需要满足以下条件:

  1. 法人身份和***承担民事责任能力

    公司必须是法人,并具有***承担民事责任的能力。

  2. 信用评级

    公司必须具有一定的信用评级,以保证发行的债券有一定的信用风险可控。

  3. 资金用途

    公开发行公司债券筹集的资金必须用于核准的用途,不得用于弥补亏***和非生产性支出。

  4. 上市公司发行可转债的条件

    1. 健全的组织机构

      上市公司发行可转债的,应当具备健全且运行良好的组织机构。

    2. 利润支付能力

      最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

    3. 合理的资产负债结构

      具有合理的资产负债结构。

  5. 发行分离交易的可转换公司债券条件

    1. 净资产要求

      公司近期末经审计的净资产不低于人民币三亿元。

    2. 近三年实现盈利

      近三个会计年度实现盈利。

  6. 公开发行可转换公司债券的条件

    1. 连续盈利

      最近三年连续盈利,且最近三年净资产利润率平均在10%以上。属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但不得低于7%。

    2. 投资方向符合***产业政策

      可转换公司债券发行筹集的资金投向需符合***产业政策。

    3. 利率限制

      债券的利率不得超过***限定的利率水平。

  7. 上市公司发行可转换公司债券的条件

    1. 净资产利润率要求

      最近三年的净资产利润率平均在10%以上。属于能源、原材料、基础设施类的上市公司不得低于一般要求。

  8. 普通可转债的发行条件

    1. 净资产收益率要求

      最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,扣除非经常性***益。

  9. 上市公司公开发行可转债的条件

    1. 连续盈利

      最近三年连续盈利,且最近三年净资产利润率平均在10%以上。属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但不得低于7%。

    2. 可转债发行后不得解除公司要约

      可转换公司债券发行后不得解除公司对债券持有人的要约,也不得以公司解散、重组、合并等方式消除债务。

公开发行可转债需要满足一系列条件,包括公司具有法人身份和***承担民事责任能力、具备一定的信用评级、资金用途合法、上市公司需要健全的组织机构和利润支付能力、发行分离交易的可转换公司债券需要满足净资产要求和连续盈利等等。这些条件旨在保护债券持有人的利益和维护市场秩序。