基金管理人一般按照什么估值？

基金管理人一般按照什么估值？

基金管理人是负责管理投资基金和进行资产估值的机构。基金管理人在评估基金资产时，按照一定的规则和方法来进行估值，以确定基金的资产净值和份额净值。基金的估值方法根据不同的资产类型和市场情况有所不同。小编将以+的形式介绍基金管理人一般按照什么估值的方法。

1. 未上市股票

未上市的股票一般按照其成本价进行估值。这意味着基金管理人将基金持有的未上市股票按照买入时的成本价进行计算。这种估值方法适用于未上市股票的交易不频繁、缺乏市场公允价格的情况。

2. 未上市国债及未到期定期存款

对于未上市的国债和未到期的定期存款，基金管理人以本金加计至估值日的应计利息额进行计算。这种估值方法适用于未上市国债和未到期定期存款没有公开市场价格的情况。

3. 非上市股权

基金管理人可以采用被投资企业最近一次融资的价格对私募基金持有的非上市股权进行估值。由于初创企业通常尚未产生稳定的收入或利润，但融资活动一般比较频繁，所以参考最近融资价格可以反映出企业价值的变化。

4. 配股权证

对于配股权证，基金管理人根据配股除权日起到配股确认日止的市价与配股价的差额进行估值。如果市价高于配股价，估值为差额数额；如果市价低于配股价，估值为零。

5. 特殊情况下的估值

在特殊情况下，如果以上述规定确定资产价值无法客观反映其公允价值，基金管理人可以根据确凿证据采用其他方法进行估值。这种情况下，基金管理人需要充分考虑市场条件、资产特性和公允价值的原则进行决策。

6. 基金估值的方法

基金管理人进行基金估值的方法多种多样，以下列举两种常见的方法：

基金管理人在进行资产估值时根据不同类型的资产采用不同的估值方法。对于未上市股票、未上市国债和未到期定期存款，一般按照成本价或本金加计利息进行估值。对于非上市股权和配股权证，采用最近融资价格或市价与配股价的差额进行估值。在特殊情况下，基金管理人可以根据确凿证据采用其他方法进行估值。基金估值的方法包括数据挖掘法和即时股票报价法。综合考虑基金类型、基金管理人的实力、基金的历史表现等因素，投资者可以做出真正的投资决策。对于基金投资，投资者还应该考虑投资周期和风险收益比，以获取长期稳定的投资回报。

参考资料：

文献1

文献2